Аналіз фінансових процесів є важливою галуззю статистики, яка наразі швидко розвивається. Статистичний аналіз – це комбінований аналіз. Статистична методологія передбачає виявлення кількісних закономірностей у динаміці та взаємозв’язку соціально-економічн
DOI:
https://doi.org/10.31767/su.1(92)2021.01.08Ключові слова:
фондовий ринок, статистичний аналіз, декомпозиція часових рядів, малі цикли, компоненти часових рядів, економіка Лівану.Анотація
Аналіз фінансових процесів є важливою галуззю статистики, яка наразі швидко розвивається. Статистичний аналіз – це комбінований аналіз. Статистична методологія передбачає виявлення кількісних закономірностей у динаміці та взаємозв’язку соціально-економічних явищ. Важливою особливістю статистичної методології є врахування специфіки досліджень, для яких вона призначена, що виражається в нерозривному зв’язку кількісного аналізу зі встановленням якісної унікальності об’єктів у конкретних історичних умовах місця і часу. Використання методів математичної статистики та інших розділів математики (зокрема прикладних) стає технічним інструментом реалізації.
Ліванський фондовий ринок сьогодні неактивний і скорочується. Історично Ліван мав доволі динамічний ринок капіталу на Близькому Сході до того, як фондова біржа була закрита на двадцять років через громадянську війну (1975–1995 рр.). З моменту відкриття в 1996 році фондовий ринок скорочувався. Заснування компанії Solidere наприкінці 1990-х рр. і відродження комерційних банків на якийсь час активізували фондовий ринок, перш ніж волатильність ринку вщухла.
Проаналізовано зміну основних індикаторів фондового ринку Лівану за період 2012–2019 рр. Дослідження пропонує статистичну модель декомпозиції часових рядів, що дозволяє виявити тренд, сезонний, циклічний і випадковий компоненти. Результати моделювання дозволили встановити закономірності зміни цін акцій трьох провідних підприємств, які представляють будівельний, промисловий і банківський сектори ліванської економіки. Виміряно тривалість і глибину малих циклів у динамічних рядах досліджуваних показників. Встановлено, що глибина циклічних коливань збільшується при зниженні цін на акції будівельних і промислових підприємств Лівану під впливом як економічних, так і політичних процесів. Водночас циклічність в цінах на акції банківського сектору країни менш виражена і переважно визначається змінами, що відбувалися в економіці
Завантаження
Посилання
Park, C. H., & Scott, H. I. (2007). What do we know about the profitability of technical analysis? Journal of Economic Surveys, Vol. 21, 786–826. Retrieved from https://doi.org/10.1111/j.1467-6419.2007.00519.x
Nguyen, T. H., Kiyoaki, S., & Julien V. (2015). Sentiment Analysis on Social Media for Stock Movement Prediction. Expert Systems with Applications, Vol. 42, 9603–9611. DOI: 10.1016/j.eswa.2015.07.052
Janssen, C., Langager, C., & Murphy, C. (2010). The Forex Market Tutorial. A division of Valueclick, Inc. Invesetopedia. Retrieved April 23, 2020 from http://investopedia.com
Ou, J. A., & Penman, S. H. (1989). Financial statement analysis and the prediction of stock return. Journal of Accounting and Economics, Vol. 11, 4, 295–329. Retrieved from https://doi.org/10.1016/0165-4101(89)90017-7
McDonald, M. (2011). Forex Simplified: Behind the Scenes of Currency Trading. (2nd ed.). USA: Marketplace Books.
Hu, Yo., Kang L., Xiangzhou, Z., Lijun, S., Ngai, E. W. T., & Mei, L. (2015). Application of evolutionary computation for rule discovery in stock algorithmic trading: A literature review. Applied Soft Computing, Vol. 36, Issue C, 534–551. Retrieved from https://doi.org/10.1016/j.asoc.2015.07.008
BDL STOCK IX (BDLSI). Investing.com. Retrieved from https://www.investing.com/indices/bdl-stock-ix
Murphy, J. (1999). Technical Analysis of the Financial Markets: A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications. New York: New York Institute of Finance.
Hsu, P. -H., & Taylor, M. P. (2013). Forty Years, Thirty Currencies and 21,000 Trading Rules: A Large-scale, Data-snooping Robust Analysis of Technical Trading in the Foreign Exchange Market. Retrieved from http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2517125
Bonga, W. G. (2015). The Need for Efficient Investment: Fundamental Analysis and Technical Analysis. Social Science Research Network. Retrieved from http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2593315
Brock, W., Lakonishok, J., & LeBaron, B. (1992). Simple Technical Trading Rules and the Stochastic Properties of Stock Returns. The Journal of Finance, Vol. 47, 5, 1731–1764. Retrieved from https://doi.org/10.2307/2328994
Hejase, A. J., El-Hokayem, J. S., Hejase, H. J. (2016). Technical analysis in practice: Exploring Lebanese Stock Market. The International Journal of Business and Management Research, Vol. 9, 1, 28–43. Retrieved from https://www.researchgate.net/publication/312032406_Technical_analysis_in_practice_Exploring_Lebanese_stock_market
Fu, T., Chung, F., Luk, R. W. P., & Chak-man, Ng. (2005). Preventing Meaningless Stock Time Series Pattern Discovery by Changing Perceptually Important Point Detection. Proceedings from Fuzzy Systems and Knowledge Discovery: Second International Conference (August 27–29). Changsha, China; Springer-Verlag Berlin Heidelberg. Part 1. Pp. 1171–1174. DOI:10.1007/11539506_146
Kabašinskas, А. (2007). Statistical analysis of financial markets and methods of statistical modeling. Candidate’s thesis. Vilnius. Retrieved from https://www.mii.lt/files/doc/lt/doktorantura/apgintos_disertacijos/mii_dis_san_2008_akabasinskas.pdf
Banerjee, D. (2014). Forecasting of Indian stock market using time series ARIMA model. Proceedings from Business and Information Management (ICBIM): 2nd International Conference (January 9–11). (pp. 131–135). DOI: 10.1109/ICBIM.2014.6970973
Site of Beirut Stock Exchange. Yearly Reports. www.bse.com.lb. Retrieved from http://www.bse.com.lb/Market/HistoricalData/YearlyBulletins/tabid/154/Default.aspx
Cœuré, B. (2015). The international role of the euro: concepts, empirics and prospects. Speech at Saint Joseph University, Beirut. October 2, 2015. ecb.europa.eu. Retrieved from https://www.ecb.europa.eu/press/key/date/2015/html/sp151002.en.html
Cromwell, J. B., Labys, W. C., & Terraza, M. (1994). Univariate Tests for Time Series Models. SAGE Publications. DOI: Retrieved from https://dx.doi.org/10.4135/9781412986458
##submission.downloads##
Опубліковано
Як цитувати
Номер
Розділ
Ліцензія
Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
